Факторинг
Факторинг - вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам (клиентам). Суть услуг состоит в том, что фактор-фирма приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает своим клиентам требования к их должникам, то есть возвращает долги в размере от 70 до 90% долга, до наступления срока их оплаты должником. Остальная часть долга за вычетом процентов возвращается клиентам после погашения должником всего долга. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить долги, за что он выплачивает фактор-фирме определенный процент. При осуществлении факторинга клиент передает свое право получения долга от должника фактор-фирме.
Факторинг — комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям. Также — финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности и снижения расходов по ведению счетов.
КОНВЕНЦИОННЫЙ ФАКТОРИНГ - универсальная система финансового обслуживания
клиентов банками, фактор-компаниями, при которой они принимают на себя не только
кредитование до возврата долга и получение самого долга, но и бухгалтерское,
сбытовое, рекламное, страховое, кредитное обслуживание клиентов с тем, чтобы
клиент мог сосредоточиться на выполнении производственных функций. Поскольку
клиенты факторных компаний могут отказаться от сохранения собственного штата
служащих, выполняющих те функции, что принимает на себя факторная компания,
возникает экономия, которая в сочетании с выгодами от дисконтирования фактур
компенсирует достаточно высокую стоимость факторного обслуживания (последняя
варьируется в зависимости от размера акционерного капитала, финансового
положения клиента, вида продукции, объема работы и т.п.). (см. ФАКТОРИНГ).
ЭКСПОРТНЫЙ ФАКТОРИНГ - факторинговые операции во внешней торговле,
включающие гарантию от кредитного и валютного рисков.
Факторинг Скрытый - факторинг, при котором банк или фактор-компания
заключают с клиентом договор, по которому клиент присылает копии всех счетов по
заключенным с любым партнером сделкам и информирует о них банк, а фактор-банк
выплачивает клиенту 80% суммы этих счетов немедленно. Клиент рассчитывается с
банком по получении от партнера всей суммы сделки.
Факторинг Открытый - факторинг, при котором экспортер обязан указать на
своих счетах, что требование продано фактор-фирме в государстве покупателя.
Фактор-банк гарантирует покупателю 100%-ное получение суммы своих счетов. После
получения копий счетов клиенту фактор-банк выплачивает 80% суммы счетов.
Факторинг в России
Согласно данным исследования проведённого агентством «Эксперт РА», объём рынка
факторинга в России удвоился: по итогам 2005 года он составлял 147,1 млрд руб.,
а по итогам 2006 года — уже 297,1 млрд руб. (более 11 млрд долл.). С учетом
кризисных явлений в экономике страны, прогнозы относительно удвоения рынка в
2007 году и достижения общей сумма предоставляемых факторинговых услуг к 2010
году в 70 млрд долл. — не сбылись. По данным рейтингового агентства «Эксперт
РА», в 2008 году для рынка факторинга, как и для экономики в целом, настали
сложные времена: впервые за последние пять лет темпы роста рынка резко
замедлились. Серьезным ударом для российского рынка факторинга стало банкротство
в конце 2008 года крупнейшей факторинговой компании России — Еврокоммерц. В 2008
году годовой объем денежных требований, фактически уступленных Факторам, достиг
всего 602 млрд руб. По прогнозам «Эксперта РА», темпы роста факторинга в 2009
году составят не более 5 %.
Основным документом, регламентирующим финансирование под уступку денежного
требования на международном уровне, является Конвенция «О международном
факторинге», принятая УНИДРУА (Международный институт унификации частного
права), в 1988. Российская Федерация в настоящее время участником конвенции не
является. В России факторинг появился только в марте 1996, когда была принята
Часть вторая Гражданского кодекса.
В статье 824 ГК РФ дается следующее определение: по договору факторинга одна
сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне
(клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к
третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому
агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть
уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения
обязательств клиента перед финансовым агентом.
Иными словами, фактические долги (денежные требования) могут быть проданы
кредитором определенному лицу, обладающему свободными денежными средствами
(финансовому агенту), который обязуется выплатить клиенту (кредитору)
причитающийся ему долг третьего лица, за вычетом собственных интересов и
комиссии. А когда наступит срок платежа по указанным суммам, финансовый агент
взыщет их с должника. Комиссия факторинговой компании обычно складывается из
нескольких составляющих—комиссия за сервис, процент за деньги, комиссия за
кредитный риск и регистрацию поставки.
Закон различает два вида денежных требований, которые могут быть предметом
уступки: срок платежа по которым уже наступил, то есть реально существующая
задолженность, и платежные обязательства, срок платежа по которым еще не
наступил (будущие требования).
У факторинга много преимуществ. Из всего спектра можно выделить два
основных:
1.Пользуясь услугами фактора поставщик, который произвел отгрузку продукции
покупателю, может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, не
дожидаясь срока расчета с покупателем. Обычно финансирование поставщика
происходит на 90 % от суммы поставки.
2.Факторинговые компании предоставляют целый спектр услуг по управлению
дебиторской задолженностью. Главным образом это профилактика проблемных долгов и
взыскание просроченной задолженности (если таковая возникла после начала
обслуживания).
Факторинг помогает обеспечить потребность предприятия в текущих оборотных
средствах, не образуя при этом излишней денежной массы. Кроме того, он открывает
дополнительную возможность в работе с задолженностью мелких и средних
предприятий. Существенное преимущество факторинга состоит в том, что
факторинговые компании обеспечивают постоянный и тщательный учет положения дел у
своих клиентов и всячески препятствуют возникновению денежных долгов.
Кредит и факторинг
•Во-первых, при правильно составленном договоре финансирования под уступку
денежного требования происходит расщепление ответственности между фактором и
клиентом, в то время как бремя кредита вы несете практически единолично.
•Во-вторых, поставщик экономит на расходах по оформлению кредитного договора, не
платит проценты за пользование чужими деньгами, от него не требуется при
наступлении срока погашения кредита производить мобилизацию денежных средств,
изымая их из оборота.
•В-третьих, факторинговые компании могут дополнительно предоставлять своим
клиентам услуги по страхованию рисков, связанных с неполной оплатой товаров,
просрочкой платежа или изменением валютных курсов, информировать о платежной
дисциплине покупателей, вести бухгалтерский учет, а также осуществлять
управление дебиторской задолженностью.
Виды факторинга
Существует несколько классификаций деления факторинга на виды. Основное деление
— регрессный и безрегрессный факторинг.
регрессный факторинг. Фактор приобретает у клиента право на все суммы,
причитающиеся от должника, однако в случае невозможности взыскания с должника
сумм в полном объеме клиент, переуступивший такой «недоброкачественный» долг,
обязан возместить фактору недостающие денежные средства. Если же с должника
получен излишек по сравнению с причитающейся фактору суммой, то излишек
возвращается клиенту.
безрегрессный факторинг — фактор приобретает у клиента право на все
суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в
полном объеме финансовый агент потерпит убытки. По сути, это означает полный
переход права собственности на право требования клиента к должнику.
В зависимости от страны нахождения участников факторинговой сделки факторинг
делится на:
Факторинг называется внутренним (domestic factoring), если стороны по договору
купли-продажи находятся в пределах одной страны. В операциях внутреннего
факторинга обычно участвуют три стороны: Поставщик, Покупатель и Фактор. Если же
Поставщик и Покупатель являются резидентами разных государств, то речь идет о
международном факторинге.
Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без
уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент
подписания договора) и консесуальным (денежное требование возникнет в будущем).
При участии одного Фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии
двух Факторов — взаимным. [2]
При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг,
хотя он и имеет ряд существенных отличий, несмотря на то, что в нем присутствуют
черты регрессного закрытого факторинга.
Отдельно стоит отметить конферминг (от англ. сonfirm — подтверждать)- продукт
весьма популярный на Западе, но пока не занявший должного места в России. Данный
продукт подразумевает работу с кредиторской задолженностью в виде финансирования
поставщиков.
Преимущества факторинга:
•Поставщик, который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу
получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не
дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые
разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя
покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию.
Применение факторинга позволяет получить кредит до 80-90 % от стоимости
поставляемого товара;
•Покупатель получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок; сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;
•Банки, иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Так финансовый агент получает не только доходы по кредиту, комиссионное вознаграждение за досрочное финансирование, но и комиссию за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания.
•Можно выделить две основные схемы факторинга, вокруг которых строятся все существующие виды факторинга: факторинг с правом регресса и факторинг без права регресса. Под регрессом понимается поручительство клиента перед Фактором за исполнение дебитором своих обязанностей по оплате товара. При факторинге с правом регресса клиент обычно уверен в платежеспособности дебитора и перекладывает на Фактора только риски ликвидности (риски просрочки платежа со стороны дебитора), льготный период (период от момента окончания отсрочки платежа до момента выставления регресса клиенту).В случае неплатежа дебитора клиент обязуется вернуть Фактору предоставленное финансирование.
•Следующая схема факторинга, более дорогостоящая безрегрессная схема, чаще всего
бывает интересна организациям, не уверенным в платежеспособности своих дебиторов
и желающим переложить эти риски на Фактора, ну и, конечно же, готовым за это
платить. При такой схеме факторинга от клиента требуется только поставить товар
дебитору и получить от него отметку о его приемке, заплатит или не заплатит
дебитор — это уже проблемы Фактора.
Экспортный факторинг - кредитование клиентов-экспортеров со стороны
факторинговых компаний под будущую выручку от экспорта при одновременном
предоставлении клиенту гарантии от валютного и кредитного рисков.
ФАКТОРИНГ ТИХИЙ - договор факторинга между клиентом и фактор-банком, по
которому клиент передает банку копии счетов по заключенным им сделкам с
партнерами, а банк выплачивает клиенту 80% суммы этих счетов немедленно. После
получения клиентом от партнера всей суммы сделки клиент рассчитывается с
фактор-банком, возвращая ему полученный 80%-ный кредит и проценты. Если партнер
клиента не оплачивает счет в установленный срок, клиент уступает свои требования
на оплату фактор-банку, который принимает меры по взысканию оплаты.
КОНФИДЕНЦИАЛЬНЫЙ ФАКТОРИНГ - факторинг, ограничивающийся учетом фактур,
счетов клиента к своим должникам и получением кредита в счет будущей оплаты
долга должником.
2022 © kurs-dollar-euro.ru