Венчурный фонд
Венчурный фонд - Венчур (англ. venture — рискованное предприятие) —
инвестиционная компания, работающая исключительно с инновационными предприятиями
и проектами (стартапами). Венчурные фонды осуществляют инвестиции в ценные
бумаги или предприятия с высокой или относительно высокой степенью риска в
ожидании чрезвычайно высокой прибыли. Обычно такие вложения осуществляются в
сфере новейших научных разработок, высоких технологий. Как правило, 70-80 %
проектов не приносят отдачи, но прибыль от оставшихся 20-30 % окупает все
убытки.
Второй составляющей рынка инвестиций в сфере высоких технологий являются
бизнес-ангелы. Если венчурные фонды, как правило, предпочитают вложения в
проекты со средней степенью риска (типичная инвестиция — 1-5 млн. дол. в
проект), то бизнес-ангелы, в основном, сосредотачивают свою деловую активность
на вложения в компании на самой ранней стадии развития (50-300 тыс. дол. в
проект) и, как следствие, более рискованных инвестициях. Зачастую ими движет не
только денежный интерес, а что-то вроде «желания помочь хорошему
человеку/проекту».
Венчурное предприятие (англ. venture company) — предприятие малого бизнеса,
занимающееся опытно-конструкторскими разработками или другими наукоёмкими
работами, благодаря которым осуществляются рискованные проекты. Венчур бывает
внешним и внутренним. Внутренний венчур организуется самими авторами идеи и
венчурным предпринимателем. Внешний венчур занимается привлечением средств для
осуществления рисковых проектов через пенсионные фонды, средства страховых
компаний, накопления населения, средства государства и других инвесторов.
Венчурное финансирование (англ. venture finance) — рисковое предпринимательство,
направленное на использование технических и технологических новшеств, научных
достижений, ещё не используемых на практике. Такой вид финансирования связан с
большим риском неполучения доходов по инвестициям. Венчурным бизнесом чаще всего
занимаются малые предприятия, организованные, в основном, при наукоёмких
областях производства, разработчиках новых технологий, научных исследований.
Венчурные фонды, созданные совместно с Российской венчурной компанией
Всего в рамках Государственно-частного партнёрства сформировано 7 венчурных
фондов. Общий объём этих фондов — 18,983 млрд руб. Фонды сформированы на 10 лет.
Формат фондов: Закрытый паевой инвестиционный фонд.
Доля Российской венчурной компании в каждом фонде составляет 49 %. 51 % средства
частных инвесторов.
Список фондов, созданных совместно с Российской венчурной компанией
Название фонда Объём фонда Управляющая компания
ВТБ-Фонд венчурный 3,061 млрд.руб. ВТБ Управление активами
Биопроцесс Кэпитал Венчурс 3 млрд.руб. Биопроцесс Кэпитал Партнерс
Максвелл Биотех 3,061 млрд. руб. Максвелл Эссет Менеджмент
Лидер-Инновации 3 млрд.руб. Лидер
Тамир Фишман Си Ай Джи 2 млрд.руб. ЦентрИнвест
Новые технологии 3,061 млрд.руб. Альянс РОСНО Управление Активами
С-Групп Венчурс 1,8 млрд.руб. Север Эссет Менеджмент
Региональные венчурные фонды
В рамках Государственно-частного партнёрства сформированы региональные венчурные
фонды. Фонды сформированы на 7 лет. Формат фондов: Закрытый паевой
инвестиционный фонд.
Структура активов Фондов: 25 % — средства федерального бюджета, 25 % средства
бюджета региона и 50 % — вложения частных инвесторов. Управляющие компании
Фондов выбраны на конкурсной основе.
Список сформированных фондов:
Название фонда Объём фонда Управляющая компания
2й венчурный фонд Москвы 800 млн. руб. ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Волгоградской области 280 млн. руб. Ай-Мэн Кэпитал
Венчурный фонд Воронежской области 280 млн. руб. Сбережения и инвестиции
Венчурный фонд Калужской области 280 млн. руб. на данный момент нет
Венчурный фонд Краснодарского края 800 млн. руб. Ай-Мэн Кэпитал
Венчурный фонд Красноярского края 120 млн. руб. Тройка Диалог
Венчурный фонд Москвы 800 млн. руб. Альянс РОСНО Управление Активами
Венчурный фонд Московской области 280 млн. руб. Тройка Диалог
Венчурный фонд Нижегородской области 280 млн. руб. ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Новосибирской области не сформирован Ай-Мэн Кэпитал
Венчурный фонд Пермского края 200 млн. руб. Альянс РОСНО Управление Активами
Венчурный фонд Республики Башкортостан 200 млн. руб. Сбережения и инвестиции
Венчурный фонд Республики Мордовия 280 млн. руб. Альянс РОСНО Управление
Активами
Венчурный фонд Республики Татарстан 800 млн. руб. Тройка Диалог
Венчурный фонд Республики Татарстан (высоких технологий) 300 млн. руб. АК Барс
Капитал
Венчурный фонд Самарской области 280 млн. руб. Инвест-менеджмент
Венчурный фонд Санкт-Петербурга 600 млн. руб. ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Саратовской области 280 млн. руб. ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Свердловской области 280 млн. руб. Ермак
Венчурный фонд Томской области 120 млн. руб. Мономах
Венчурный фонд Тюменской области 280 млн. руб УНИВЕР Менеджмент
Венчурный фонд Челябинской области не сформирован Сбережения и инвестиции
Венчурный фонд Чувашской Республики 280 млн. руб. НИК Развитие
Венчурный капитал (англ. Venture Capital) — капитал инвесторов, предназначенный
для финансирования новых, растущих или борющихся за место на рынке предприятий и
фирм (стартапов) и поэтому сопряженный с высокой или относительно высокой
степенью риска; долгосрочные инвестиции, вложенные в рискованные ценные бумаги
или предприятия, в ожидании высокой прибыли. Венчурный капитал, как правило,
ассоциируется с инновационными компаниями.
Венчурный капитал — это капитал, используемый для осуществления прямых частных
инвестиций, который обычно предоставляется внешними инвесторами для
финансирования новых, растущих компаний, или компаний на грани банкротства.
Венчурные инвестиции — это, как правило, рисковые инвестиции, обладающие
доходностью выше среднего уровня. Также они являются инструментом для получения
доли во владении компанией. Венчурный капиталист — это лицо, которое
осуществляет подобные инвестиции. Венчурный фонд — это механизм инвестирования с
образованием общего фонда (обычно партнерства), для инвестирования финансового
капитала, в основном, сторонних инвесторов в предприятия, которые для обычных
рынков капитала и банковских займов представляют слишком большой риск.
2022 © kurs-dollar-euro.ru